滴滴入局的汽车金融市场，蛋糕好看不好吃？(2)

投哪网董事长吴显勇对《国际金融报》记者分析，事实上，一般车辆抵押借款都是采用小额、分散、抵押、分期还款的形式。从小额角度来看，车抵贷单均借款金额7万元左右，还款压力较小。从分散角度来看，服务的是有借款需求的优质借款人，地域分散、行业分散，不会因为某一个地域或行业的风险而导致大规模的风险爆发。

美利金融方面谈到，汽车分期、融资租赁、汽车供应链金融，与汽车的交易、生产、服务等场景有紧密的关联。而车抵贷，是用户用自有车辆通过抵押的方式向专业的借款平台融资的一种模式，实质上属于民间借贷市场，与网贷平台的传统业务相关性较大，与整体汽车行业的发展相关性较弱。

许建文认为，车抵贷主要面向C端个体借款人，客群主要面向8000万的个体户、小企业主人群，市场空间大、看上去准入难度不高。但实际上，车抵贷是一个易进入、难深耕的资产类型。平台资产端的拓展需要通过大量人力和线下投入开展，规模做大以后风控模式、金融科技在业务流程中的效率成本改进都是重要的竞争点。

在美利金融方面看来，过去数年，大的互联网平台探索汽车交易、汽车金融的经验已经证明，汽车交易、汽车金融无法简单地通过线上平台来完成，交易场景、资金、线下团队、风控缺一不可，这注定是一个比较“重”的商业模式，也是比较垂直的领域。不过，目前的竞争格局也显示，抢先布局的行业头部企业已积累先发优势、规模优势，并逐步进入精细化运营阶段，新入场的中小型创业公司的机会已经越来越小。

　　流量错位竞争

记者注意到，另一方势力——互联网公司也正在加速布局汽车金融。

1月9日，58同城副总裁丛林透露，面对中国车市存量竞争时代的来临，58同城将在2019年着力发展新车业务。

58同城副总裁张垚对《国际金融报》记者透露了2019年58同城在汽车金融服务上的具体布局：

首先，是技术和数据，58希望为客户和用户提供一款准确的、及时的、全面的标的物价格评定系统；第二，在服务网点上做重点布局，在2019年把线下服务网点扩充超过百家服务的城市；第三，在服务质量上要做更大的提升，通过金融对于客户资质的预评估，真正做到为车商的赋能。

前述业内分析人士谈到，对具有庞大流量的互联网公司而言，其在快速获客、降低成本、精准引流的营销方面都具有更强的竞争实力，这是汽车金融的另一种参与方式。

作为行业“独角兽”，滴滴的金融业务也备受关注。虽然“点滴相互”上线还未足月，但其新车分期业务——“分期购车”、“水滴贷”和汽车供应链金融已培育了一段时间。

2018年3月19日，滴滴新型供应链金融资产支持证券(ABS)取得上海证券交易所无异议函，获批储架发行额度为100亿元，首期拟发行规模3亿元。

不过，上述业内分析人士认为，汽车金融行业并不是一个赢者通吃的行业，每家都有自己的看家本领，所以在细分领域利用自己现有优势实现错位竞争才是更好的商业竞争模式。