国内纵览(6)
截至2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日及2020年6月30日,爱慕股份负债总额分别为6.72亿元、6.00亿元、5.00亿元和4.71亿元。其中,该公司流动负债分别为5.47亿元、4.96亿元、4.03亿元和4.59亿元,占比分别为81.38%、82.58%、80.48%和97.42%;非流动负债分别为1.25亿元、1.05亿元、9766.95万元和1215.77万元,占比分别为18.62%、17.42%、19.52%和2.58%。
报告期内,爱慕股份无短期借款、长期借款。
报告期内,爱慕股份资产负债率(合并)分别为20.28%、17.27%、14.17%和12.91%;资产负债率(母公司)分别为22.62%、24.40%、20.14%和19.09%;流动比率分别为3.71、4.18、5.06和4.78;速动比率分别为2.34、2.35、2.25和2.61。
2017年、2018年、2019年和2020年上半年,同行业可比上市公司资产负债率(合并)平均值分别为23.64%、25.82%、32.47%和32.57%;流动比率平均值分别为3.47、2.80、2.52和2.75;速动比率平均值分别为2.14、1.58、1.36和1.57。
应收账款坏账准备占应收账款余额比重逐年提升
报告期内,爱慕股份应收账款余额分别为1.91亿元、2.37亿元、2.26亿元和2.15亿元;坏账准备分别为1261.58万元、2101.18万元、2054.69万元和2317.52万元,占应收账款余额的比例分别为6.60%、8.88%、9.09%和10.77%;应收账款账面价值分别为1.78亿元、2.16亿元、2.06亿元和1.92亿元,占营业收入的比例分别为6.06%、6.92%、6.19%和12.43%。
截至报告期各期末,爱慕股份1年以内账龄应收账款余额分别为1.90亿元、2.32亿元、2.15亿元和2.02亿元,占比分别为99.36%、97.96%、95.30%和93.75%;1至2年账龄应收账款余额分别为91.47万元、415.08万元、744.85万元和486.47万元,占比分别为0.48%、1.75%、3.29%和2.26%;2至3年账龄应收账款余额分别为13.00万元、54.84万元、267.17万元和563.17万元,占比分别为0.07%、0.23%、1.18%和2.62%;3至4年账龄应收账款余额分别为0.93万元、0.41万元、50.34万元和243.57万元,占比分别为0.00%、0.00%、0.22%和1.13%;4年以上账龄应收账款余额分别为17.21万元、11.32万元、1.15万元和51.39万元,占比分别为0.09%、0.05%、0.01%和0.24%。
报告期内,爱慕股份应收账款周转率分别为14.70次/年、15.82次/年、15.76次/年和7.77次/年,同行业可比上市公司应收账款周转率平均值分别为15.10次/年、15.49次/年、16.51次/年和6.44次/年。
存货中库存商品余额呈上升趋势
报告期各期末,爱慕股份存货余额分别为8.84亿元、10.56亿元、13.00亿元和11.95亿元;跌价准备分别为1.37亿元、1.51亿元、1.69亿元和1.99亿元,占存货余额的比例分别为15.54%、14.26%、12.98%和16.68%。
其中,同行业内衣类上市公司中,汇洁股份和都市丽人存货跌价准备占存货余额的比例平均值分别为4.15%、5.45%、不适用、4.22%。爱慕股份称,都市丽人2019年末的存货跌价准备计提数据与公司不可比,主要原因是:都市丽人以经销模式为主,核心品牌目标中端以下市场,其自身经营状况于2019年出现大幅弱化迹象,都市丽人发布公告称该集团及其经销商财务状况转弱,预计可见未来内销售存货面临困难,并于2019年对存货一次性大幅减值。
同行业成衣女装上市公司中,地素时尚、日播时尚、歌力思和欣贺股份存货跌价准备占存货余额的比例平均值分别为25.97%、24.60%、23.99%和31.89%。