洪偌馨：度小满金融失落史(2)

　　事实上，百度也曾试图从自己的优势领域‘搜索’切入，2014年3月，最初上线的百度金融网站，主要就是为用户提供信用卡、贷款等业务的搜索服务，自己只做流量入口，导流给其它机构，还插入了竞价排名等功能。

　　但‘搜索’与金融的关联太弱，远不如电商等场景。再加上，金融产品和服务的门槛远高于其它，业务逻辑也与互联网产品相距甚远。所以，这个初代的百度金融网站很快就被迭代升级了。

　　复盘来看，这种战略上的迷茫一直贯穿着百度金融业务发展的全过程。尽管支付的根基未牢，但并没有妨碍百度在金融领域的全面布局，当时市场上主流的打法和思路，百度基本都没漏掉。

　　与绝大多数切入金融业务的互联网公司一样，‘流量变现’是最简单直接的方式，百度也未能免俗。在上线理财产品之后，众筹、借贷等产品也迅速跟上，但事后来看，这几个产品不仅没能给百度金融加分，反而埋下了不少隐患。

　　2

　　高光背后 风险潜藏

　　在经历了一年多的探索和试错之后，百度决定进一步提升金融板块的战略位置。

　　这一变化首先体现在人事变动和组织架构上，2015年12月14日，百度宣布组建金融服务事业群组（FSG），由百度副总裁朱光出任总经理，直接向李彦宏汇报。消费金融、百度钱包、互联网证券等团队都并入FSG。

　　在FSG之前，百度设立过三个事业群组，分别是移动服务事业群组、新兴业务事业群和搜索业务群组。每个事业群组都代表了一个百度主要收入来源和转型方向，足以见得百度对于FSG的期许。

　　毫无疑问，独立的事业群将让金融团队在集团内的权限大大提升，更好地整合和利用百度生态内的资源。同时，为了弥补团队在金融专业领域的人才缺失，FSG开始大批引进外部高管。

　　在2016年年中的百度世界大会上，刚刚组建完毕的百度金融高管阵容悉数亮相，来自光大银行的张旭阳和原陆金所的黄爽分别负责理财、资管和消费金融。前者是银行业有名的‘资管大佬’，后者则在消费金融领域的深耕多年。

　　此外，风险管理及数据分析国际专家、前美国运通高级副总裁王劲坐镇风控部门，百度历史上首位Fellow孙云丰则负责产品策略和体验，大数据专家、前百度网页搜索技术负责人沈抖负责技术研发。

　　这次高管集结亮相也被视为百度金融发展历程中少有的‘高光时刻’，朱光首次向外界披露了FSG的未来版图和方向——包括身份识别认证、大数据风控、智能投顾、量化投资和金融云在内的五个领域将是百度金融的重要发力点。

　　回头来看，2016年前后确实是百度的金融版块发展最积极的一段时间。比如，百度先后宣布与中信银行发起百信银行、与安联保险和高瓴资本共同发起百安保险、设立西安百金互联网金融资产交易中心、消费金融业务火力全开．．．．．

　　这一阶段金融版块得以高歌猛进还有两个重要的背景：一是当时互金行业正值蓬勃发展之际，各个互联网巨头都在大力布局，监管环境也相当‘友好’；二是百度遭遇了‘魏则西’事件，传统优势业务受到重创，亟待新的业务亮点出现。

　　在2016年Q2，这个百度最艰难的财报季，金融业务的表现颇为抢眼。百度钱包活跃用户数在6月底已经达到8000万，同比增长131%。‘百度有钱花’通过教育信贷产品与超过600家教育培训机构达成合作，业务覆盖全国95%以上省区。

　　而到年底，‘百度有钱花’合作的教育机构数则达到了惊人的3000家，环比增长约80%，服务学生数量环比增长约45%。百度2016年Q4财报中还提到，‘百度有钱花’在教育信贷领域的市场份额已达到75%。

　　作为百度金融版块最早，也是最重要的拳头产品，教育分期产品不仅给其带去了丰厚的利润，更助其在厮杀激烈的互金市场刷出了一点存在感。这也让百度在很短的时间内，不断加大对该业务的资源倾斜和推进力度。

　　不过，‘成也萧何败萧何’。

　　教育分期本身的业务风险和百度介入的逻辑缺陷叠加，再加上过速的增长导致风险很快被积聚和放大。不同于电商可以在消费场景中植入分期业务，百度的消费金融业务在很大程度上仍依赖其基础业务——搜索。

　　由于百度搜索是各类培训机构最大的线上获客渠道，因此百度在此基础上拓展教育分期业务有着天然的优势。作为消费金融领域为数不多的大额消费信贷场景之一，教育分期一度也是各家争夺的焦点。