A股新型“套现者”:“人造牛”与汹涌概念泡沫

[摘要]本轮行情最好的科技行业，亦成为今年以来股东减持“集中营”，乘着“华为”“5G”的东风，可谓名利双收。

当2019逐渐步入倒计时，尽管大盘整体走弱，但却时而隐现资本的疯狂。

譬如，最牛股卓胜微（300782.SZ）的累计涨幅已经达到了惊人的637%。

疯狂的背后，是各种“概念”的助推，即便有“超预期”业绩支撑的卓胜微，也离不开“华为概念”的加持。

更遑论今年以来蹭着“工业大麻”“人造肉”“5G”“华为”等热点飞涨起来的“人造牛”。

一边是股价起飞，一边是股东默默套现。

21世纪经济报道记者统计数据发现，本轮行情最好的科技行业，亦成为今年以来股东减持“集中营”，乘着“华为”“5G”的东风，可谓名利双收。

一份榜单背后的秘密

到10月16日，今年以来累计涨幅排在前十的分别是卓胜微、兴齐眼药、康龙化成、三角防务、瑞达期货、金溢科技、宝鼎科技、万集科技、中潜股份、南华期货等。

其中，最高涨幅达到637%，最低涨幅也有320%。

剔除今年上市的新股，兴齐眼药、金溢科技、宝鼎科技成为引领本轮行情的“三巨头”。涨幅分别高达436.4%、361.8%、359.0%。

巧合的是，股价飙涨的同时，是股东方接二连三的减持计划。

从今年4月12日至7月29日，兴齐眼药股东桐实投资已经合计减持所持占公司2.7243%的224.56万股，套现金额合计为1.16亿元。

9月11日，桐实投资上述减持计划期限刚刚届满，旋即再度大幅减持。桐实投资将在6个月内，以大宗交易、集中竞价方式减持不超过兴齐眼药总股本6%的494.58万股。

这是一个数额不菲的减持套现计划，按照兴齐眼药9月11日的收盘价83.9元/股估算，桐实投资本次计划套现的金额高达4.15亿元。

无独有偶，金溢科技的减持计划也马不停蹄。

今年2月28日至8月27日，公司重要股东至为投资、致璞投资合计减持135.9万股；9月4日，至为投资拟再度减持21.6万股；9月23日，高管蔡福春公告已减持35万股，还有15万股在路上；10月9日，致璞投资拟再度减持6.7万股。合计套现规模近亿元。

截至10月16日，宝鼎科技的股东圆鼎投资合计卖出473.2万股，套现约3998.73万元。

不过，值得注意的是，结合股价走势来看，宝鼎科技股价自9月初开始起飞，而圆鼎投资卖出股票均在9月之前。

股东逢高套现在A股绝不是个案。

21世纪经济报道记者统计数据发现，今年以来，个股涨幅超过100%的（剔除今年上市的新股）A股上市公司共有149家，其中，正在进行或完成减持的共有88家，完成增持的仅有3家。

而在这88家减持公司中，减持市值排在第一位的是金域医学（603882.SH），合计卖出约8365.87万股，套现约28.5亿元；汇顶科技（603160.SH）套现金额排在第二位，共计减持2282万股，套现市值约为27.4亿元。二者股价涨幅分别为173%、147%，亦非常可观。

金域医学专注从事第三方医学检验及病理诊断业务，前十大股东中半数以上是股权投资机构。

而随着公司股价高涨，这些机构纷纷获利退出。天津君睿祺股权投资合伙企业、北京君联茂林股权投资合伙企业、国开博裕一期股权投资合伙企业、国创开元股权投资基金等十大股东均出现在减持名单中，收益颇丰。

谁在制造概念？

21世纪经济报道独家获得的一份抽屉协议信息显示，某上市公司大股东与定增股东对赌价格15元左右，而在解禁前昔，该股股价却已经跌至对赌价格50%。

按照对赌协议执行，上述大股东将面临数十亿赔付。

离奇的是，该公司随后连续上涨最终翻倍。而解禁日后，时而出现机构资金卖出的信号。

资本市场从来不缺故事，故事只是会埋藏在数据背后。

根据21世纪经济报道记者统计，从减持的市值规模来看，排在第一位的是药明康德，今年以来减持规模达到118亿元；其次是兴业银行，减持规模约92亿元；第三位的是万科A，减持规模约69亿元。

从行业分布看，减持规模排在前50位的公司中，属于计算机行业11家，医疗行业7家，软件行业2家，互联网行业2家。

典型的如汇顶科技，是国内头部屏下指纹供应厂商，累计涨幅达到147%，合计减持市值约为27.4亿元。

今年8、9月，汇顶科技的股价一度达到200元以上，一众股东也进入减持高峰期，股东方济宁汇信、富盈资产、汇发国际以及高管朱星火、张帆均在上述两个月份内密集减持。

闻泰科技是国内最大的手机ODM公司，其主营业务为移动终端、智能硬件等产品的研发和制造，且在积极布局5G。乘着5G的东风，闻泰科技股价累计涨幅达到238%，减持规模亦排在前列，减持市值约为5.5亿元。