金浦钛业56亿买标的扣非净利诡异翻倍 估值火箭蹿升(3)

　　2018年2月恒力股份筹划收购古纤道绿色纤维时，标的40%股权交易对价为15亿元，对应100%股权约为37.5亿元。4月底银邦股份对于标的100%股权的预估值为40亿至60亿元。此次收购中，古纤道100%股权交易价暂定为56亿元，增值率约为379.04%，这个价格较2月份恒力股份收购时增长了近五成。

　　标的公司前控股股东或爆发债务危机。据证券市场红周刊报道，古纤道绿色纤维急于“卖身”的行为，若考虑到古纤道绿色纤维前控股股东古纤道新材料所面临爆发的债务危机问题，则不难理解其着急的原因。

　　2018年1月17日，大公国际资信评估有限公司（以下简称“大公资信”）将古纤道新材料的主体信用等级由AA下调至AA-，评级展望由稳定调整为负面。根据大公资信出具的跟踪评级报告显示，古纤道新材料负债规模较高，2017年以来发生逾期、欠息等情况，多笔贷款被列入关注类，到期债务多次无法续转，债务集中偿付压力较大。此后不久的2018年2月11日，大公资信再次下调了古纤道新材料的信用评级，其信用等级由AA-被下调至A，评级展望为负面。截至2018年1月9日，古纤道新材料公司本部存在18笔未结清关注类贷款、12笔已结清欠息记录、17笔已结清垫款记录和12笔已结清关注类贷款。