贵州银行年底港股上市 与第3大股东关联交易暗藏(2)
募集书显示,2016年—2018年,华信系的上海华信国际集团有限公司和山东华信石油控股有限公司,大生系的大生农业金融(01103.HK)、上海大生农化有限公司、深圳市大生农业集团有限公司,皆曾先后出现于贵安开投贸易业务前五大客户中,且2016年和2017年连续占据第一大客户位置。
而据此前报道,近两年,华信系企业和大生系企业境况堪忧。
募集书等贵安开投公告或报告显示,今年上半年末,贵安开投资产为2673.82亿元,较上年末增长1.68%,负债为1394.02亿元,较上年末增长3.33%,增速高于资产。资产中,流动资产为2156.48亿元,其中货币资金仅为64.86亿元,较上年末下降10.13%。其中存货达1845.57亿元,其中,待开发土地为1205.59亿元,项目投资成本为626.09亿元。今年上半年末,该公司受限资产的账面价值为1253.83亿元,其中,流动资产中的受限资产为1223.48亿元,主要为土地使用权,受限原因为向金融机构贷款提供抵押担保。上述评级报告称,该公司资产构成以土地资产为主,流动性弱,同时抵押比率高。2018年末,该公司存货中账面价值为787.59亿元的土地抵押借款已到期并结清,但该部分土地尚未办理解除抵押手续,受限比例高。
据贵安开投公司债2019年半年度报告,该公司流动负债中,短期借款今年上半年末为34.57亿元,较上年末增长176.79%,主要系银行贷款增加所致。非流动负债中,长期借款为420.65亿元,与上年末相当;应付债券为317.1亿元,较上年末增长25.50%。该公司长期偿债压力较大。据评级报告,2018年末,该公司长期借款余额中, 2020年和2021年分别到期107.13亿元和32.78亿元,该公司2020年面临较高集中兑付压力。总体看,该公司短期偿债能力一般。长期偿债能力偏弱。不过报告又称,考虑到该公司作为国家级新区贵州贵安新区最重要开发投资主体,业务具有区域垄断性等,公司整体偿债能力很强。
据贵安开投公司债报告,今年上半年末,该公司所获银行(包括银行、信托等机构)授信总额度为1150.04亿元,已使用895.44亿元,剩余额度为254.6亿元。今年上半年末,贵州银行对其授信额度为107.4亿元,已使用102.4亿元。
贵安开投的现金近几年也不断减少。据该公司财报,今年上半年末,该公司现金及现金等价物余额为47.1亿元,2016年末—2018年末,该公司现金及现金等价物余额分别为234.11亿元、174.74亿元、52.22亿元。
今年上半年,该公司现金及现金等价物净增加额为-11.12亿元,其中,经营活动现金流量净额和投资活动现金流量净额皆为负,筹资活动产生的现金流量净额为38.47亿元,同比下降50%。筹资活动中,取得借款收到的现金为66.53亿元,同比增长76.29%,发行债券收到的现金为94.48亿元,同比增长20.30%。
第三大股东及其子公司多位人士遭调查
除了业绩下滑,贵安开投还出现主要人员变动及相关负责人被查等问题。
2018末,贵安开投董事长宗文、总经理王春雷双双卸任,由孙登峰和向昀继任。今年下半年,贵安开投及子公司有多位相关负责人或员工接受纪律审查或监察调查。其中,贵安开投专家咨询委员会办公室副主任刘继东涉嫌严重违纪违法,接受纪律审查和监察调查,后其涉嫌犯罪问题被移送检察机关依法审查起诉。贵安开投投资发展部融资事务员徐庭淞涉嫌严重职务犯罪。贵安开投控股子公司贵州贵安建设投资有限公司(下称贵安建投)董事、副总经理薛金山及工程部部长杨凯涉嫌严重违纪违法。
此前,贵州省委巡视组反馈对贵安开投巡视的情况时称,“廉政风险防范缺失,违纪问题仍然突出。”贵安新区党工委对贵安开投全资子公司贵州贵安商贸投资有限公司巡察的反馈意见包括:股权投资论证不充分,重投轻管,控股(参股)子公司违法违规问题突出,经营效益较差,国有资产流失严重。贵安新区党工委对贵安开投全资子公司贵州贵安建设集团有限公司(下称贵安建设集团)巡察的反馈意见包括:工程项目分包管理、资金管理、安全质量管理等问题突出,廉洁建设存在漏洞。
贵安开投公司债报告称,今年下半年融资安排主要以发行债券及银行贷款为主,根据公司债务到期情况,制定相应的偿债计划。贵安开投公开发行2019年公司债券(第二期)计划发行不超过60亿元,不过,今年11月19日,贵安开投公告,根据簿记结果,经发行人和主承销商充分协商和审慎判断,最终发行规模为15.5亿元。且其票面利率为7.5%,高于第一期的7.3%。