券商交易系统稳定运行

7月22日，科创板鸣锣开市。银河证券首次向媒体开放了被认为是券商大脑的中央机房。银河证券一度担心的产生巨量废单的情况没有出现，中国证券报记者在采访过程中了解到，在系统平稳运行背后，究竟有哪些关键环节的把控和应急机制的保障，同时他们又是如何将废单率控制在10%以内的。

早上7点，中国银河证券副总裁罗黎明来到中央机房，此时的机房已灯火通明，二十多名负责系统运行保障的工作人员已在一小时前全部到位。罗黎明告诉中国证券报记者，在这里值守可以第一时间掌握系统运行数据，根据系统运行压力变化情况，调配公司最优资源确保系统安全平稳运行，在必要时根据公司应急预案开展应急处置工作。

早上9:30，中国证券报记者看到，在一面巨大的电子屏幕墙上，各项指标在实时变动，既包括IT数据，即交易系统各环节运行状况、流量状况、实时压力、并发在线数、可用性指标等，也包括业务数据，即行情走势、委托笔数、撤单笔数、成交金额以及科创板废单数、废单率等。

“目前这个废单率还是比较低的。”罗黎明介绍了科创板要求在连续竞价阶段买卖价格误差不超基准价格的2%的规则：“我们提前一周就启动投教工作，所有交易规则和风险点都被做成小视频和动画，每天在我们的交易平台上播放。现在看来，投资者对交易规则的了解比较到位。”

罗黎明指着另一块屏幕介绍：“从分支机构运行总览看，目前，各节点运行都很正常。”

中国证券报记者了解到，这背后是提前数月准备和确保“万无一失”的机制保障。罗黎明介绍，为支持科创板交易，银河证券在交易模块中进行功能调整与新增两部分开发。

“在科创板交易买卖功能中，受新交易规则影响，需把市价委托新类型、盘后交易、价格笼子、下单数量等规则实现出来，为客户参与科创板股票交易提供技术保障和好的操作体验。”罗黎明称。

此外，为应对可能的负载压力，银河证券的公司柜台系统进行节点扩容，网上交易外围行情、交易系统与互联网线路、网络设备均进行系统容量扩容，容量可达历史峰值的三倍；加强系统监控，实时查看科创板上市交易期间系统运行状态和客户登录并发情况；提前对系统进行评估，依次准备相关系统应急响应策略与应急操作方案备用。银河证券还成立以分管领导为组长、各相关部门组成的科创板应急指挥保障小组，统一指挥协调科创板业务的上市运行工作。

罗黎明预计，科创板开市第三天有可能是负载压力比较大的一天。在交易前两日，投资者会积累一定经验，在有一定经验支撑的情况下更容易做出决策。而在前5天不设涨跌幅的交易过去后，系统压力预计会更为可控。

一天下来，券商都做了哪些工作呢？银河证券信息技术部集中交易团队负责人罗清平向中国证券报记者做了详细介绍。

8:50前，将交易所提供的科创板行情信息输入交易系统，将新的代码扫入系统。

9:00前，打开交易所报盘通道，将客户下单的委托报到交易所库中。

9:15，集合竞价，交易所开始收单。

9:25，撮合出价格，交易所停止收单。不过，在交易所停止收单到开市前5分钟内，券商系统仍继续排单。

下午，盘后定价。

傍晚，交易所、登记公司提供清算文件，根据各席位当天成交委托情况，发送结算数据。券商依据数据进行匹配清算。

“一般来说，9:30-9:45是当天盯盘压力最大的时段。原因在于，9:25-9:30交易所不收单，但券商还在收客户的单子，9:30开盘要一下报出去。报盘需要时间，客户可能存在交易延后情况，也许会造成废单，甚至累积效应。因此，券商要尽量把通道和容量做大，缩短报送时间。”罗清平表示，一般在新业务上来时，由于数据较多，也可能会出现清算压力较大的情况。

提到对科创板投资者的建议，罗黎明用两个字概括：“冷静”。他说，投资者要把规则了解清楚，从长期看，科创板投资核心还是看上市公司本身，对“追涨杀跌”风险要做适当控制。