*ST百特难逃强制退市 造假旧案牵申万宏源前员工

　　*ST百特（维权）难逃强制退市 造假旧案牵出申万宏源前员工

　　■本报记者 胡金华 上海报道

　　一周一次的例行退市风险公告，让已经停牌长达11个月*ST百特（002323.SZ）3.5万股东处在持续的焦虑中。

　　6月29日，*ST百特再度发布存在重大违法强制退市风险的提示性公告，公告称，2017年4月7日、5月12日、12月15日，公司三次收到中国证监会下发的《调查通知书》、《行政处罚及市场禁入事先告知书》、《行政处罚决定书》，因公司涉嫌信息披露违法被立案调查；2018年7月4日，公司又收到深交所下发的《关于通报江苏雅百特科技股份有限公司涉嫌犯罪案被中国证监会移送公安机关的函》，公司因涉嫌构成违规披露、不披露重要信息罪，该案被中国证监会移送公安机关。《华夏时报》记者了解到，从2018年8月起，这家公司便因为重大违法行为而触发强制退市机制，直至现在依然在停牌中，而在停牌前股价则经历多达27个跌停板，目前股价只有1.31元/股，总市值仅9.769亿元，流通市值则为4.1亿元。

　　而此前，就在6月28日晚间，中国证券业协会发布了一项自律措施决定书，对时任申万宏源证券投行部员工周乐作出注销职业证书、三年不受理执业申请的纪律处分。《华夏时报》记者了解到，这一项处罚决定书背后所涉及的则是周乐作为*ST百特承销商的申万宏源投行项目部员工为其海外项目造假提供便利，拍摄的现场尽调图片为不实图片，且成为监管部门定性*ST百特重大财务造假中发挥关键作用的核查证据。

　　狼狈为奸合伙造假被揭穿

　　资料显示，江苏雅百特科技股份有限公司于2002年10月21日在盐城市工商行政管理局登记成立，法定代表人陆永。公司经营范围包括金属屋面、墙面围护系统新材料的设计、研发等。

　　“*ST百特如此性质恶劣的项目造假、财务造假，恐怕退市是大概率事件。”7月1日，上海一位太阳能光伏行业分析师周峮（化名）对《华夏时报》记者分析称。

　　在中国证券业协会发布的决定书中，则“抽丝剥茧”的证实了申万宏源投行部员工周乐与上市公司之间狼狈为奸的一幕。

　　据决定书内容显示，申万宏源证券是*ST百特（当时公司名“雅百特”2016年非公开发行股票的保荐机构，而周乐则是该项目的协办人、承揽人。

　　2016年3月，*ST百特发布定增方案称募集不超过10亿元资金用于补充流动资金，公司面临发展机遇期，主营业务持续快速发展，2016 年国内市场空间，将达到 100 亿元以上，且未来五年保持高速增长。而业务和利润主要来自巴基斯坦的一个地铁项目，雅百特在与巴基斯坦木尔坦市开展的城市快速公交专线项目实现收入超过2亿元，占年度销售总额21.8%。当年*ST百特发布的2015年年度报告数据显示，2015年公司实现营业收入达9.26亿元，净利润2.66亿元。

　　到了2016年9月，根据证监会发行部要求，申万宏源证券周乐与金元证券、众华会计事务所、君泽君律师事务所等相关人员前往巴基斯坦对雅百特木尔坦项目进行现场走访。在走访过程中，周乐拍摄的“木尔坦项目照片”与后续中铁一局巴基斯坦分公司提供的《木尔坦公交专线情况说明》两相印证，上述周乐拍摄的“木尔坦项目照片”不是木尔坦公交专线的图片，而是伊斯兰堡公交专线站台的图片。

　　由此揭开了江苏雅百特这个带来不错收入的海外项目，乃是上市公司合伙券商投行一手打造的、子虚乌有的项目。

　　对此，记者也了解到，在6月28日证券业协会发布的决定书中明确指出，这张以伊斯兰堡公交车站照片冒充木尔坦项目现场核查照片，导致申万宏源出具的《关于江苏雅百特科技股份有限公司木尔坦地铁公交项目之专项核查报告》存在虚假陈述。周乐在非公开发行项目现场核查过程中弄虚作假，编造虚假信息，未做到诚实守信、勤勉尽责。

　　中国证券业协会决定对周乐给予注销执业证书（一般证券业务）、三年内不受理执业注册申请的纪律处分。同时，这项纪律处分录入协会证券业从业人员诚信信息管理系统和中国证监会诚信档案数据库。

　　27个跌停投资人无处可逃

　　*ST百特项目造假、财务造假已成铁板钉钉的事实。但是在当时，由于周乐拍摄照片的造假以及上市公司伪造相关投资文件的造假，还惊动外交部特地出来为此澄清。

　　《华夏时报》记者梳理资料了解到，2017年4月6日，证监会对上市公司雅百特涉嫌信披违规等行为立案调查。雅百特于2015年至2016年9月期间通过虚构海外工程项目、虚构国际国内贸易等手段，虚增营业收入约5.8亿元，虚增利润近2.6亿元，其中2015年虚增利润占公司当期利润总额约73%，2016年前三季度虚增利润20%。