新化股份：致力于成为全球领先的专业化学品供应商(2)

浙江新化化工股份有限公司首次公开发行A股网上路演活动即将结束。在此,诚挚地感谢各位投资者对本次活动的热情参与,感谢所有投资者朋友们对新化股份的关注和支持。

短短的交流时间里,我们一同分享了新化股份的发展历程和经营理念,回顾了过去的累累硕果,也展望了未来的美好前景。各位投资者也就新化股份的经营管理、发展战略等方面的问题,提出了许多宝贵的建议和意见。相信有大家的支持和关爱,新化股份必定能够创造一个更美好的未来。

本次网上路演虽然接近尾声,但新化股份与投资者之间的沟通渠道永远都是畅通的,希望大家继续给予新化股份一如既往的信赖与支持。我们也会以实现股东利益最大化为奋斗目标,创造更有价值的产品,实现企业、社会、自然的和谐发展,努力成为全球领先的专业化学品供应商,用良好的业绩回报各位投资者的信任和厚爱。

在此,我还要代表新化股份感谢上证路演中心、中国证券网为我们提供了良好的沟通交流平台,同时也感谢保荐机构光大证券股份有限公司以及所有参与发行上市的中介机构的辛勤工作。

最后,衷心祝愿各位投资者身体健康,万事顺心!

再一次谢谢大家!

经营篇

问:新化股份在产品种类方面有何优势?

包江峰:新化股份产品种类较齐全,基本覆盖有机胺C2-C4系列,可为客户提供较全面的胺类产品——特别是农化企业客户所需有机胺产品较多,公司可提供各种低碳脂肪胺组合,为客户提供优质的一站式产品服务。产品种类齐全有利于提高公司综合服务能力、提高客户“黏性”,增强公司对大客户吸引力,降低客户对采购价格敏感程度,提升公司毛利率水平。

问:请概述新化股份的产品优势。

包江峰:新化股份主导产品异丙胺和异丙醇在生产规模、成本、市场占有率等方面,都具有较强的竞争优势,在精细化工行业充分竞争的环境下,公司脂肪胺和有机溶剂的销量稳步上升也说明了公司产品的质量与成本的竞争力。

问:新化股份的技术优势是什么?

包江峰:新化股份为国家高新技术企业,建有浙江省博士后科研工作站、“新化高级胺省级高新技术研究开发中心”、浙江省企业技术中心和省级新材料企业研究院。经过多年发展,公司通过自主研发新型催化剂以及合成技术等,多项技术获得了专利许可,主要产品通过自己的研发与科研院所的合作,公司形成了一些特有的工艺技术。装置的先进性与通用性为合理安排生产提供了多种可能,形成了较强竞争力,成本优势较为明显。

问:请概述近年来新化股份的盈利能力情况。

洪益琴:2016年、2017年和2018年,随着公司收入增加,公司营业利润、利润总额及归属于母公司净利润均大幅增加,且增长幅度均高于收入增长幅度,由于公司随着产销量及收入增加,在毛利率未发生重大变化情况下,各项固定成本、费用增长不会随着收入同比例增长,使公司盈利能力逐年上升。

问:为何新化股份近年来扣非净利润增幅超过收入增幅?

洪益琴:2016年、2017年和2018年,新化股份扣非净利润增幅超过收入增幅,主要系公司收入增长的同时毛利率基本稳定、且略有提升,而销售费用、管理费用和所得税费用等增幅一般低于收入增幅,同时非经常性损益净额未发生重大变化,对于公司净利润的影响逐步下降,因此,公司扣除非经常性损益后净利润增幅大于收入增幅的原因合理。

问:新化股份周转能力情况如何?

洪益琴:2016年、2017年和2018年,新化股份客户质量良好,应收账款周转率均保持在较高水平,公司产品销售周期较短,存货周转速度快,存货周转率也较高,且各期变化幅度较小。

问:新化股份的业务独立情况如何?

胡建宏:新化股份的主营业务为主要从事脂肪胺、有机溶剂、香料香精、双氧水及其他精细化工产品的生产经营。公司具有独立、完整的产、供、销系统,具有面向市场自主经营业务的能力。公司业务独立于持有公司5%以上股份的主要股东及其控制的其他企业,与持有公司5%以上股份的主要股东及其控制的其他企业间不存在同业竞争或者显失公平的关联交易。

问:新化股份的财务独立情况如何?

胡建宏:新化股份设有独立的财务部门,建立了独立的财务核算体系,能够独立作出财务决策,已制定规范的财务管理制度。公司在银行独立开户,并作为独立的纳税人依法独立纳税,未与持有公司5%以上股份的主要股东及其控制的其他企业共用银行账户。

发展篇

问:新化股份的战略定位是什么?