一、二线城市成“重灾区”，华东购物中心客流波动如何？

本文为系列报告第一篇《疫情下，一线城市购物中心客流波动图谱》。后续将持续发布二线、三四线城市购物中心客流波动图谱，敬请期待。

报告核心导读

一、全国疫情地图及购物中心客流波动情况

全国疫情地图：除湖北省外，深圳、北京、广州、上海、重庆、长沙、温州等一二线城市成“重灾区”；

全国购物中心客流波动：一二线城市客流骤减，三四线城市相对“稳守”；

客流下降明显与疫情严重城市对比：一线城市“全军覆没”，二三四线城市重合度低；

各线级城市商业复苏研判（短期/中长期）。

二、一线城市客流波动分析

整体客流波动：1月日均客流平均下滑23%以上；深圳购物中心客流波动幅度较大；

不同级别商圈mall：区域商圈、成熟商圈冲击较小；

不同档次mall：奢侈品消费低迷，高档mall很“受伤”；

不同体量mall：小体量mall（3-5万㎡）受疫情影响较小；

不同开业年限mall：开业3年内新mall客流波动幅度大。

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全国不同线级城市疫情地图及

购物中心客流波动情况

全国城市疫情地图

截至2月12日12:00， 全国确诊病例超过100例的41个城市中，除湖北省外，人口流入更强的一二线城市成“重灾区”，较三四线城市疫情更严重。

一线城市中，深圳确诊病例最多，达386例，北京、广州、上海分别确诊352、323、306例。

二线城市中，武汉、重庆、温州、长沙、南昌、杭州、宁波、合肥、郑州、成都、哈尔滨、天津、西安确诊100例以上。

三四线城市中，疫情较严重城市主要分布在临近湖北的信阳、南阳、驻马店、蚌埠、阜阳、岳阳等。

各线级城市购物中心客流波动情况

从2019年11月-2020年1月购物中心客流波动情况来看，基于圣诞节及元旦营销节点，全国城市购物中心2019年12月较11月日均客流均有所上升。

随着疫情逐渐爆发蔓延，全国购物中心在1月下旬接连调整营业时间、商铺暂停营业，1月日均客流均呈现双位数跌幅。

其中，一线、二线城市购物中心受影响程度尤为明显，1月日均客流环比平均下降分别24.89%、20.77%，一二线城市存量项目较多而消费分散、居民对疫情重视程度更高、线上购物更为便利或是导致购物中心在疫情期间“人迹罕至”的因素。

三四线城市购物中心受疫情影响程度相对较小，1月日均客流环比平均下降11.03%。即便在疫情爆发下，购物中心仍是保障基本消费需求的重要场所，且在疫情蔓延前期确诊病例较少的三四线城市，居民欢度春节的热情仍较高涨。

客流下降明显与疫情严重城市重合度分析

2020年1月，全国一二三四线购物中心日均客流整体平均下降17.27%。其中，一线城市购物中心客流受当地疫情情况影响最大，二线城市次之，三线城市购物中心客流下滑与当地疫情严重程度相关性不大。

从客流下降幅度大于平均值的城市与疫情严重城市（确诊人数100以上）对比来看：

一线城市重合度100%，4个一线城市均处于平均值以上；

二线城市中有9个疫情严重城市购物中心客流降幅居于平均值以上，分别为武汉、杭州、长沙、郑州、南昌、成都、合肥、宁波、西安；

三四线城市中，则仅有台州1个疫情严重城市购物中心客流下降幅度略高于平均值。

各线级城市商业复苏研判

短期（3-6个月）而言，从目前疫情严重（确诊病例100以上）的城市来看，一线城市存量压力较大，二线城市2020年拟开业项目数量较多，三四线城市存量及增量项目都较少。受疫情影响，2020年上半年全国开业率均堪忧，将面临断崖式下滑，部分城市空置率将高走；社区型购物中心相对市中心型、区域/超区域型，受到疫情的冲击较小。

中长期（6个月以上）而言，一二线城市存量及增量虽承压较大，但其商业氛围相对成熟，疫情结束后消费市场重现生机，下半年购物中心开业情况和销售业绩有望明显回升；疫情期间，购物中心纷纷探索线上购物、直播等新形式，新商业模式有望持续应用到购物中心的未来增长中，而对于新零售尝试较缓慢的三四线城市，商业复苏压力或相对更大。

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一线城市购物中心客流波动分析

1月外来人口返乡加疫情影响，日均客流平均下降24.89%