多地提振汽车消费 汽车股有望否极泰来(2)
3月25日,杭州市小客车总量调控管理办公室发布《关于2020年一次性增加小客车指标的配置公告》,根据省、市党委政府关于加快提振汽车消费,促进经济发展相关工作的要求,依照《杭州市小客车总量调控管理规定》,经研究决定,2020年一次性增加2万个小客车指标。
就在最近,长沙打响了中部地区促进汽车消费的第一枪:购车落牌长沙者,给予3000元补贴。专家预计还有其他地方政府可能跟进,汽车消费有望迎来小高峰。
汽车股有望否极泰来
3月25日,汽车板块盘中走势强劲,截至收盘,曙光股份、力帆股份、北巴传媒、奥特佳、京威股份、日上集团、华域汽车、广东鸿图、新泉股份、北特科技、亚太股份等涨停。
汽车行业昨日上涨4.74%,全天主力资金净流入8.60亿元,该行业所属的个股共176只,当日上涨的有171只,涨停的有12只;下跌的有4只。《投资快报》记者从资金流向数据看到,该行业资金净流入的个股有109只,其中净流入资金超3000万元的有9只,净流入资金居首的是华域汽车,昨日净流入资金1.34亿元,紧随其后的是奥特佳、广汽集团,净流入资金分别为8642.11万元、4169.41万元。汽车行业资金净流出个股中,资金净流出超千万元的有5只,净流出资金居前的有模塑科技、上汽集团、北汽蓝谷,净流出资金分别为3871.28万元、2013.03万元、1704.37万元。
分析认为,在国内经济受疫情冲击增长压力增大的背景下,2020年关于汽车、新能源车消费方面的刺激政策力度有望明显加大。
光大证券认为,目前A股的估值和市盈率都处于历史底部区域,可考虑低位分批布局指数基金。后续配置方面,低风险偏好者关注高股息标的,高股息板块在市场震荡期胜率较高;着眼于一个季度的投资者,建议关注作为逆周期抓手的纯内需标的。2020Q1和Q2可能分别是国内和海外经济下行压力最大的时刻,基建投资与汽车是启动冰封经济的相对可靠的抓手,关注新老基建、汽车和地产;着眼半年以上的价值投资者,可考虑储备消费品里的价值股,目前消费股的逻辑正在得到消费刺激政策强化。
东吴证券指出,受国内外疫情影响,汽车板块跟随大盘调整幅度较大。2月产销数据大幅下滑,3-4月份影响将逐步弱化。“稳定汽车消费”基调已定,落地措施可期,疫情影响或将对冲。2020-2021年依然维持景气复苏的判断,乘用车板块方面,传统车依然是车企业绩核心变量,存量博弈下看好日系车市占率持续提升,重点推荐广汽集团,自主SUV领域龙头市占率提升重点推荐长城汽车。零部件板块方面布局三条主线:1)看好铝合金轻量化领域高景气度,重点推荐已切入特斯拉产业链且单车配套价值持续提升的拓普集团。2)5G商用化有望加速的智能网联产业链标的,重点推荐德赛西威,关注星宇股份+科博达+中国汽研+均胜电子。3)重点推荐受益CVT变速器渗透率提升的自主龙头标的万里扬。4)建议关注内饰领域以切入特斯拉产业链低估值标的华域汽车+宁波华翔+岱美股份。
掘金点
广汽集团(601238)