首付两成还免息:豪华车越卖越好 汽车金融＂圈粉(2)

　　第二是在价格层面，国产化加大了豪华车的价格折扣，而部分二线豪华车品牌如凯迪拉克，采取高定价高折扣的策略抢占市场，也带动一线豪华车以“低价”迎战，让整个豪华车品牌的价格更加亲民。

　　汽车金融功不可没

　　豪华车市场逆势大增的背后，汽车金融杠杆的“撬动”作用也不容小觑。

　　金融信息服务提供商鲸准研究院在此前的一份报告中就提及“豪车的车主更加偏向于贷款买车”的观点。与之相佐证，数据显示2017年中国的汽车金融渗透率只有40%左右，其中非豪车的车贷渗透率仅为19%、豪华车车贷渗透率达35%。对此，鲸准研究院认为，一是由于豪华车品牌本身对汽车金融服务的渗透更为重视，在北京地区，某些豪华品牌的经营门店金融渗透率甚至超过80%；二是豪华车消费群体年龄阶层下移，年轻消费群体的“超前”消费观也导致豪华汽车的金融渗透率上升。

　　在过去，一般的车企会为消费者2年或3年的消费信贷进行“贴息”。而随着车市竞争加剧，“贴息”开始变成了“免息”。

　　据了解，目前市场上车企推出的汽车金融政策，几乎都是清一色的“0利率”。而豪华车品牌为了降低消费门槛，更是将免息期从此前的36期拉长至48期，将首付的比例从此前的30%降低至20%。目前，汽车金融在豪华车市场的渗透率已经达到50%~60%，远高于其余细分市场。

　　硬币总有两面。“给消费者的无息贷款，对于车企和经销商来说，其实资金成本和压力还是挺大的。”一位汽车经销商集团的负责人告诉第一财经记者。从目前来看，汽车金融公司的资金有很大一部分也来自于银行或者金融机构。而部分推出“0利率”政策的品牌，其贴息的部分是要求与经销商共同消化的。

　　“那么经销商如何弥补这个贴息的损失呢？一方面靠厂家别的返利政策的补贴，还有就是从售后等领域拿回来，部分也通过收取金融服务费来进行弥补。”上述经销商人士透露。

　　“汽车金融在拉动品牌销量方面起到十分重要的作用。”今年早些时候，第一财经记者在马来西亚时，一位租车公司的员工表示。在当地，很多大学生一毕业就可以买车，因为很多品牌为消费者提供“零首付”和长达9年的金融贷款方案，而贷款的年利率不到2%。

　　在欧美等成熟市场，汽车金融的渗透率可达90%以上。在东南亚类似于印尼、马来西亚等市场，汽车金融的渗透率可达70%~80%；而中国市场汽车金融的渗透率远低于上述国家。

　　当中国车市从增量竞争进入存量竞争，汽车金融在整个汽车流通链条上的价值将进一步凸显。上汽通用汽车金融有限责任公司董事、总经理余亚瑞对第一财经记者表示，这种价值不仅来自于通过汽车消费信贷、融资租赁等模式撬动私人市场，也表现在利用金融政策，对经销商给予库存融资等方面的支持，在车市流动性不足的背景下，保证车企的终端销售体系的健康和稳定。

　　他举了个例子，今年上半年，为保证上汽通用旗下经销商“国五”车型的促销以及产品结构的调整，上汽通用金融就针对性地做了很多尝试。比如说此前给经销商的库存融资，一般都要求在车辆销售后的24小时内进行还款，但从今年开始，上汽通用金融对一些经营和风控做得好的经销商试点了“T+2”甚至“T+3”的还款模式，延期还款周期。

　　通过这样的操作，一家经销商一年可增长约500万元的流动性，而全国有一千多家经销商合作库存融资的经销商，一年累计可以释放4亿~5亿元的流动性。

　　此外，上汽通用金融还通过“纳奖为保”以及延长免息期、降低库存利率等措施，在市场销售环境恶劣的状态下，保证经销商资金的周转。

　　而余亚瑞认为，在二手车市场，汽车金融也有极大发展空间。据Analysys易观数据，2018年中国汽车金融市场规模达到2.37161万亿元，到2020年预测将达到2.57711万亿元。

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