仙乐健康跨年确认投资收益，涉嫌财务操纵

　　【环球网 记者 陈超 田刚】仙乐健康科技股份有限公司专注于营养保健食品的研发与生产，产品主要有软胶囊、片剂、粉剂、软糖、硬胶囊、口服液等，公司与辉瑞制药、HTC Group Ltd.、葆婴、安琪酵母、Now Foods、修正药业、Takeda等国内外知名客户建立了稳定的合作关系，客户遍及中国、德国、英国、美国、加拿大、意大利等国家。

　　根据公开数据显示，仙乐健康在2016年到2018年上半年实现净利润金额分别为7.04亿元、1.04亿元和0.72亿元，2016年出现了一个明显的盈利峰值。主要原因是仙乐健康当年向美国辉瑞制药出售了广东千林健康产业有限公司全部股权，并由此形成了8.54亿元投资收益。

　　从上述数据来看，仙乐健康在2016年确认的投资收益金额，显著超过了同年的净利润，也即扣除该笔非经常收益之后，仙乐健康在2016年实际实现的可持续经营利润，是过亿元的亏损。对此，招股书披露此次股权转让的目的之一为“获得了辉瑞制药及广东千林期限十年的产品升级技术服务合作”、“使仙乐健康有机会深入了解辉瑞的技术创新方式、理念及相关”。

　　不仅如此，招股书还披露，“2016年1月4日，公司完成广东千林健康产业有限公司转让的工商变更手续”，也正是基于此，仙乐健康才将8.54亿元投资收益计入到了2016年度的利润表，进而促成了2016年和2017年的连续盈利。

　　但是，根据《全国企业信用信息公示系统》公示的信息，广东千林健康产业有限公司的股东变更完成日期是在2015年12月25日，据此仙乐健康应当将8.54亿元投资收益计入到2015年才对。换言之，仙乐健康将此次在2015年12月25日已经完成股权出售，产生的投资收益却计入到了2016年度，违反了《会计准则》，涉嫌利润操纵。

　　值得关注的是，如果仙乐健康将此次股权出售对应的投资收益计入到2015年度，则该公司在2016年度将出现过亿元的账面亏损，直接影响到该公司本次申报上市。而仙乐健康本次上市担任审计工作的机构为广东正中珠江会计师事务所，正是近日被证监会认定为恶性财务造假的康美药业的审计机构。

　　再来看仙乐健康的财务数据，根据招股书披露的成本构成信息，仙乐健康的直接材料成本占比高达近80%;而与此同时，招股书披露的主要原材料占生产成本比重信息中，披露的5项核心原材料成本占比合计仅为27%左右，这也就意味着在仙乐健康的直接材料成本当中，有占比达50%以上的部分，并非是由核心原材料构成。但是针对这部分占比巨大的直接材料项目，仙乐健康在招股书中并未作出详细披露。

　　与此同时，根据招股书披露的仙乐健康各年度向前五大供应商采购金额及占比，计算得出的各年度采购总额，均比各年度现金流量表中的“购买商品、接受劳务支付的现金”科目支出金额少，最近三年及一期期间累计差异金额高达4.78亿元，这也不符合正常的会计核算逻辑，累计近5亿元资金流向不明，令人怀疑该公司财务数据的真实性。

　　此外，仙乐健康在其公司官网中的“一站式服务”栏目下，关于“质量控制”部分列明，该公司拥有“400多台检验仪器及大型精密仪器，均购自全球知名品牌”。但与此同时，根据招股书第130页披露的“主要机器设备情况”信息显示，该公司共拥有各类型及用途的机器设备86台，其中友谊产品制造类设备为主、并未包含检验仪器，这令人怀疑该公司隐瞒了大量固定资产。

　　不仅如此，仙乐健康在2018年上半年固定资产原值从上年默默的5.95亿元增加到6.55亿元、净增加金额为6千万元，在建工程账面价值净增加了5千逾万元，合计长期资产增加金额约在1.1亿元;而同期现金流量表中的“购置固定资产、无形资产及其他长期资产支付的现金”科目支出金额却高达1.37亿元，相比长期资产增加金额多出了近3千万元。针对上述问题，仙乐健康并未回复记者的采访。